3月份越南外贸出口341亿美元，同比增长14.8%；一季度出口886亿美元，同比增长12.9%。越南外贸数据迅猛增加引发众多关注。不过，虽然出口数据较大，但一季度越南贸易顺差仅有14.6亿美元，经济附加值并不高。其中，一季度越南从中国进口货物276亿美元，截至一季度末，越南对华贸易逆差140亿美元，越南很多零部件、原材料还是从中国进口，在越南加工后再出口到欧美等地。

越南制造业竞争力恢复

“越南基本恢复正常了，但居民日常还是会戴口罩。去年疫情最严重的时候，生产和经营确实比较艰难。随着疫苗接种比例的提高，现在越南各地区的居民日常生活和企业的生产已经基本恢复正常。”赵骞在接受证券时报记者采访时表示。

赵骞是越南中国商会胡志明市分会会长。他早在1995年即到越南从事贸易生意，目前是JAC越南汽车股份公司负责人。越南中国商会胡志明市分会成立于2001年12月10日，目前有效会员近400家，会员企业涵盖各行各业。其中，TCL、美的和格力三家知名中国电器品牌均为该会副会长单位。可以说，赵骞见证了中资企业在胡志明市的发展壮大。

据赵骞介绍，中资企业到越南南部投资基本分三个阶段：

第一阶段是2000年到2006年左右，主要是鞋子和衣服等纺织类劳动密集型企业；第二阶段是2005年到2018年左右，集中在木器及家居企业；第三阶段是从2018年开始，主要是与苹果和三星等相关的消费电子企业。最近几年，中资企业在越南的投资及生产规模有逐渐增加的趋势。

中信证券首席经济学家明明的研究报告也证实了这个观点。报告认为，以服装和鞋帽为代表的劳动密集型产品的替代效应更容易发生，中越两国在对美国的服装和鞋帽出口上存在较强替代关系。他以服装、鞋靴和帽类商品为代表，测算美国从越南和中国进口相关商品的份额，发现两国在对应商品的出口上存在显著的替代关系。

2021年二季度，在越南国内受到德尔塔变种病毒冲击的背景下，美国从越南进口的份额逐步回落，并转而增加来自中国的相关商品进口。2021年四季度至2022年一季度，随着越南产能逐步修复，美国从越南进口的服装、鞋靴和帽类商品份额重回上行通道，其中鞋靴和家居/灯具/寝具的份额涨幅超过8%。同期美国从中国进口的相关商品份额则呈现明显的下降趋势，服装、鞋靴、帽类对应的份额降幅都在7%或以上。

纺织服装：产业转移是大势所趋

证券时报记者调查发现，很多订单虽然转移到了东南亚，但仍是中企在承接。

“早前确实有部分国内订单转移去东南亚，一个原因是当地疫情缓解，有了接单能力；另一个原因是前段我国棉花、纱线涨价，与海外差价拉大，一些下游客户为了降低成本把订单转移过去了。”珠三角一位服装厂负责人向记者表示，不过随着近期外棉价格大涨，国内棉纺走弱，内外棉纱价差缩窄甚至倒挂，订单外流压力或会得到改善。

但他也表示，纺织服装的订单转向成本更低的东南亚是大势所趋，“国内一件T恤的制造成本大约是东南亚的数倍，随着外围疫情逐步得到控制，全球纺织服装制造将继续加速转移到东南亚等地。”

刘小姐所在的公司是一家服装外贸公司，主要从国内购进原材料，同时交由工厂进行代工，最近几年主要是发给越南或缅甸等东南亚的代工厂。据她介绍，全球暴发疫情以来，越南工厂订单大幅增加，代工价也随之大幅上涨，不同的产品工价涨幅不一，这两年代工价约上涨10%~30%。去年因为东南亚疫情严重，有部分订单回流国内，但当地疫情缓解后，订单又马上回到了东南亚，究其原因主要是东南亚的成本优势。

2021年疫情下全球供应链危机，曾给中国纺织业带来了大量的回流订单。据海关总署统计，2021年全国纺织品服装出口3154.7亿美元，同比增长8.4%，创历史新高，但行业的营业利润率不到5%，成本优势不再之后，国内纺织服装企业通过技术、设计、创意提高产品的附加值和科技含量，才有发展空间。

不过，即使订单向海外转移，很多还是中资企业在承接，国内大量纺织服装企业早已布局东南亚。天虹纺织是中国最大的棉纺织品制造商之一，于2006年开始布局海外生产基地，主要在越南地区购买土地扩建产能。除此之外，公司也在乌拉圭、土耳其等地建有工厂。公司自2014年起开始建设越南海河工业园区，打造涵盖原料、纺纱、制造、染整、制衣及品牌的全产业链，截至目前，天虹子公司天虹银河、天虹染整、天虹科技、兰雁牛仔服装等均已完成工业园入驻。

百隆东方是我国色纺纱双寡头之一，自2013年起开始在越南建设生产项目，目前越南地区已形成100万锭纱的总产能，占百隆总产能的60%。2021年7月，公司又在越南新建39万锭纱线项目，预计产能将在2022年~2023年逐步释放。在营收方面，越南也已经占到百隆东方总营收的六成左右。

在越南逐步解封后，国内纺织龙头也继续发力当地市场。3月30日，鲁泰纺织披露，全资子公司万象纺织在越南西宁省规划总投资约2.10亿美元，用于梭织和针织等面料产品生产基地建设。鲁泰纺织表示，此次投资意在高效整合国内外资源，有效规避潜在贸易壁垒的影响等。

（来源：节选自证券时报）