一、我国化纤产量逐步增加

我国非棉纤维尤其是化学纤维产业，已形成全球领先的竞争优势，正以多元崛起的姿态主导国内纤维市场。在产量规模上，我国化纤产业已实现全产业链自主可控，2024年化纤产量达7900万吨，约占全球总产量的60%，其中涤纶、粘胶等主流品种产量全球占比超60%。近三年，我国化学纤维产量基本呈现逐月递增的态势，月生产量从3年前的550万吨左右增长至目前的750万吨左右，增幅约为36.37%。

二、纯涤纱和人棉纱利润分化

近三年人棉纱行业利润长期处于低迷状态，多数时间陷入300-600元/吨的亏损区间，常规产品盈利压力尤为突出。粘胶短纤价格在这三年间有波动，2022年末到2023年前中期，整体在13000元/吨波动，2023年后期价格开始下行至12650元/吨左右，2024年上涨至13900元/吨左右，2025年多维持在13000元/吨上下，成本端的刚性支撑让常规人棉纱利润空间持续被压缩，需求端始终疲软，海内外经济环境影响下消费复苏乏力，终端“旺季不旺”成为常态，江苏地区环锭纺R30S、R40S等常规规格人棉纱价格长期在16500-17500元/吨低位区间波动，部分中小厂因生产效率低已陷入实质性亏损。不过不同产品的分化特征较为明显，中高支纱需求占比提升，高支纱以及一些功能性产品，例如抗菌、医疗、速干等产品利润普遍高于行业均值。

近三年纯涤纱行业整体利润相对尚可，原料端价格长期在6800元/吨上下波动，期间虽有小幅抬升，但后期逐步回落，整体维持在5800-7800元/吨区间；纯涤纱价格则始终处于10800元/吨以上的高位区间，虽有波动但幅度较小，后期随涤短价格同步缓慢回落，整体在10800-12800元/吨区间运行。江苏、浙江等主产区环锭纺T30S、T40S等常规规格纯涤纱价格长期11400-12000元/吨波动。涤纱年初理论利润最高达500元/吨左右，之后回落至100-300元/吨的区间内，涤纱2025年以来理论利润整体均处于盈利水平。

三、美国纺服进口中棉制品占比缓慢下滑

美国作为纺服进口大国，其主要进口来源国为中国、越南、印度等国家。2022年8月至2025年8月期间，美国纺服进口中棉制品占比整体震荡下行，波动中维持高位区间。2022年8月至2023年2月，该占比在17%-20%间波动，2023年中期出现明显回落，降至约15%的水平，后续长期在15%-20%的区间内反复波动，未突破前期高点，且整体呈现缓慢下行的趋势；2024年末-2025年3月，在美国贸易商主动补库的情形下，占比从14.34%上升至19.13%。2025年3月以后占比开始下滑。从 2022年8月至2025年8月的整体区间看，占比绝大多数处于15%以上的高位，仅从初始98%缓慢下行至末期约15%，累计波动幅度为4个百分点。

而从我国的角度来看，我国出口至美国的纺服中棉制品占比的走势核心特征是震荡波动，整体无明显单边趋势，但后期略有回落：2022年8月起步比例约10%，随后快速上升，在2022年底至2023年初达到接近13%的阶段性高点；2023年全年呈现“冲高后回落再震荡”的状态，高点维持在12%-13%区间，低点回落至9%左右；2024年至2025年6月，整体在9%-12%的区间内反复波动，未突破前期高点，且截至2025年8月，比例略有下行，占比不足10%。

当前我国化纤产量全球领先，纯涤纱利润尚可，人棉纱高支功能盈利突出。棉制品方面，美国进口占比震荡下行但处高位，我国出口美国占比则波动回落。随着前期内地纱厂改混纺已形成一定规模，叠加目前棉价处于相对较低水平，非棉纤维替代更多或由消费群体对不同材质、面料服装的功能性等需求来主导。与此同时，面对美国等核心出口市场的需求波动，国内企业更应精准把握贸易节奏与市场偏好，推动棉纺与化纤产业的协同发展。以消费需求为导向，实现两类纤维的优势互补、错位竞争。

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